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发布于 2018 十一月 2

AAM 公布 2018 年第三季度财务业绩

底特律，2018 年 11 月 2 日 -- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM)（纽约证券交易所代码：AXL）今天公布了其 2018 年第三季度的财务业绩，并更新了 AAM 的 2018 年全年财务展望和其他预期信息。

2018 年第三季度业绩

  • 销售额为 18.2 亿美元
  • 归属于 AAM 的净收入为 6,380 万美元，占销售额的 3.5%
  • 稀释每股收益为 0.55 美元
  • 调整后每股收益为 0.63 美元
  • 调整后税息折旧及摊销前利润为 2.75 亿美元，占销售额的 15.1%
  • 运营活动产生的净现金为 2.238 亿美元
  • 调整后自由现金流为 1.213 亿美元

AAM 董事长兼首席执行官 David C. Dauch 表示：“AAM 的 2018 年第三季度业绩表明与计划启动相关的支出和某些制造成本有所增加。因此，第三季度财务业绩未达到我们的预期。本季度的业绩并没有影响我们实现 AAM 长期目标的信心。”

Dauch 表示：“我们专注于为客户提供价值，并在全球范围内启动多项关键计划。与此同时，我们正采取必要的措施来改善业绩，生成大量自由现金流，并进一步增强资产负债表。”

AAM 的销售额从 2017 年第三季度的 17.2 亿美元增加至 2018 年第三季度的 18.2 亿美元。AAM 在 2018 年前九个月的净销售额为 55.8 亿美元，而 2017 年前九个月为 45.3 亿美元。

AAM 在 2018 年第三季度的净收入为 6,380 万美元（合每股 0.55 美元），而 2017 年第三季度的净收入为 8,620 万美元（合每股 0.75 美元）。AAM 在 2018 年前九个月的净收入为 3.043 亿美元（合每股 2.63 美元），而 2017 年前九个月的净收入为 2.308 亿美元（合每股 2.27 美元）。

AAM 将调整后每股收益定义为不包括重组和收购相关成本、债务再融资和偿还成本、出售业务收益以及非经常性项目（包括由此产生的税收效应）影响的稀释每股收益。2018 年第三季度的调整后每股收益为 0.63 美元，而 2017 年第三季度为 0.86 美元。2018 年前九个月的调整后每股收益为 2.83 美元，而 2017 年前九个月为 2.89 美元。

AAM 将税息折旧及摊销前利润定义为扣除利息、企业所得税、折旧和摊销前的收益。调整后税息折旧及摊销前利润是指不包括重组和收购相关成本、债务再融资和偿还成本、出售业务收益以及非经常性项目影响的税息折旧及摊销前利润。2018 年第三季度的调整后税息折旧及摊销前利润为 2.75 亿美元，占销售额的 15.1%，而 2017 年第三季度为 2.978 亿美元，占销售额的 17.3%。AAM 在 2018 年前九个月的调整后税息折旧及摊销前利润为 9.399 亿美元，占销售额的 16.9%，而 2017 年前九个月为 8.072 亿美元，占销售额的 17.8%。

AAM 在 2018 年第三季度运营活动产生的净现金为 2.238 亿美元。AAM 在 2018 年前九个月运营活动产生的净现金为 5.132 亿美元。

AAM 将自由现金流定义为运营活动产生的净现金减去出售物业、厂房和设备收益后的资本支出。调整后自由现金流是指不包括重组和收购相关成本的现金支付、与被收购实体之间预先存在的应付账款余额结算以及结算被收购公司债务时的利息支付等影响的自由现金流。AAM 在 2018 年第三季度的调整后自由现金流为 1.213 亿美元。AAM 在 2018 年前九个月的调整后自由现金流为 1.799 亿美元。

AAM 将偿还其 1 亿美元的 7.75% 票据

AAM 已发出偿还通知，偿还 2019 年到期的 2 亿 7.75% 无担保优先票据（7.75% 票据）中的 1 亿美元，以及截至偿还日期 2018 年 11 月 15 日的应计未付利息。AAM 将使用手头的现金来偿还这 7.75% 票据。

AAM 的 2018 年全年展望

AAM 将更新其 2018 年全年财务展望：

  • AAM 现在将 2018 年全年销售额目标定为约 72.5 亿美元。
  • 由于 2018 年下半年与计划启动相关的支出和制造成本增加，AAM 现在将 2018 年全年调整后税息折旧及摊销前利润率目标定为 16.25% 至 16.5%。
  • 由于全年调整后税息折旧及摊销前利润低于预期，AAM 现在将调整后自由现金流目标定为 2018 年销售额的约 4%。

其他预期信息

AAM 也将更新其他之前披露的预期信息：

  • AAM 将 2019 年全年销售额目标定为与 2018 年全年持平乃至增加 2%。此销售额预测基于 AAM 新增和增量业务储备中各项计划的预计启动时间表、当前金属市场水平，以及 2019 年美国季度性调整年销量速率（“SAAR”）约有 1,650 万至 1,700 万辆轻型车辆这一假设。
  • AAM 将 2019 年全年调整后税息折旧及摊销前利润率目标定为销售额的约 17%。
  • AAM 将 2017 至 2020 四年间累计调整后自由现金流目标定为约 15 亿美元。

2018 年第三季度电话会议信息

定于美国东部时间今天上午 10:00 举行电话会议，审查 AAM 的 2018 年第三季度业绩。感兴趣的参与者可通过登录 AAM 的投资者网站 (http://investor.aam.com) 或者通过拨打 (855) 681-2072（美国地区）或 (973) 200-3383（美国以外地区）收听现场电话会议。重播时间为美国东部时间 2018 年 11 月 2 日下午 1:00 至2018 年 11 月 9 日晚上 10:59，美国地区拨打 (855) 859-2056，美国以外地区拨打 (404) 537-3406。出现提示时，呼叫者应输入会议预订号码 3086665。

非公认会计准则财务信息

除了根据本新闻稿中所含的美国公认会计准则 (GAAP) 报告的结果之外，AAM 还提供了一些信息，包括非公认会计准则财务指标，如调整后税息折旧及摊销前利润、调整后每股收益和调整后自由现金流。此类信息按照证券交易委员会规章制度与其最接近的公认会计准则指标保持一致，并包含在随附的补充数据中。

本收益报告中包含的某些预期财务指标是在非公认会计准则的基础上提供。非公认会计准则预期财务指标与按照公认会计准则计算和呈报的最直接可比财务指标的对账不切实际，因为很难预测任何未来时期的事项驱动交易和其他非核心运营项目及其相关影响。然而，这些项目的规模可能巨大。

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标能够有效地帮助管理层、投资者和银行机构对公司的业务和运营绩效进行分析。管理层还将这些信息用于运营规划和决策目的。

非公认会计准则财务指标不是并且不应被视为任何公认会计准则指标的替代。此外，AAM 提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标比较。

公司简介

在汽车、商业和工业市场的动力传动系统、金属成型、动力系统和铸造产品的设计、工程、验证和制造方面，AAM 是首屈一指的全球领先企业。

AAM 总部设在底特律，拥有超过 25,000 名员工，在 17 个国家/地区经营近 90 家工厂，可在全球和区域平台上为客户提供支持，并且致力于确保质量、卓越运营和技术领先地位。要了解更多信息，请访问 www.aam.com。

预期表现报告

在本收益报告中，我们会就我们的期望、信念、计划、宗旨、目标、战略以及未来的事件或业绩进行报告。此类报告是 1995 年《私人证券诉讼改革法案》所指的“预期表现”报告，涉及可能影响我们未来财务状况和经营成果的趋势和事件。诸如“将”、“可能”、“可”、“会”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“预计”、“目标”和类似的词语或表达以及将来时态的陈述，都是为了表示预期表现报告。预期表现报告不应视为对未来业绩或结果的保证，也不一定是对实现或达到这些业绩或结果的时间的准确指示。预期表现报告基于制作这些报告时可用的信息和/或管理层截至该时间止对于未来事件的真诚信念，因此会存在一些风险，并且实际结果可能与预期表现报告中明示或暗示的结果产生重大差异。可能导致这些差异的重要因素包括但不限于：通用汽车公司 (GM)、FCA US LLC (FCA) 或其他客户对我们产品的购买量减少；对客户产品（尤其是 GM 和 FCA 生产的轻型卡车、运动型多用途车辆 (SUV) 和跨界车）的需求量减少；我们应对技术变化、竞争加剧或物价压力的能力；我们开发和生产反映市场需求的新产品的能力；新产品或现有产品的市场接受度低于预期；我们吸引新客户和开发新产品计划的能力；我们的全球运营的固有风险（包括关税及其对我们、我们的供应商、客户及其供应商的潜在后果，贸易协定（如北美自由贸易协定或 USMCA）、移民政策、政治稳定性及税收的不利变化和其他法律变化，生产和供应的潜在中断以及汇率波动）；我们的一个或多个重要制造基地的运营发生重大中断；全球经济状况；与我们的信息技术系统和网络故障有关的风险，以及与计算机病毒、未经授权访问、网络攻击和其他类似中断造成的当前和新兴技术威胁和损害有关的风险；由于自然灾害或其他原因造成我们或我们客户的原材料和/或运费、公用事业或其他经营用品供给短缺或价格上涨；我们或客户和供应商及时成功启动新产品计划的能力；我们成功整合 Metaldyne Performance Group, Inc. (MPG) 的业务和信息系统并实现预期合并收益的能力；我们商誉、其他无形资产或长期资产的减值（如果我们的业务或市场状况表明这些资产的账面价值超过其公允价值）；不利或意外的税收后果；由保修索赔、产品召回或区域行动、我们作为或可能作为当事方的产品责任和法律程序，或产品召回或区域行动对我们客户的影响而产生的责任；我们达到维持全球成本竞争力所需的成本降低水平的能力；我们从新增和增量业务储备中实现预期收益的能力；我们保持令人满意的劳资关系并避免停工的能力；我们的供应商、客户及其供应商保持令人满意的劳资关系并避免停工的能力；燃料价格波动或供应量减少；与 MPG 合并有关或在合并中承担的潜在责任或诉讼；与 MPG 合并完成后可能产生的不良反应或业务关系发生的变化；我们保护自身知识产权并成功就针对我们的指控进行辩护的能力；我们吸引和留住关键员工的能力；为营运资金、资本开支、研发 (R&D) 或其他一般公司用途（包括收购）提供融资，以及我们遵守金融契约的能力；我们的客户和供应商为营运资金、资本支出、研发或其他一般公司用途提供融资的能力；由退休金和其他退休后福利义务引起的负债变化；不遵守环保法律法规的风险，或出现可能给我们设施带来意外成本或声誉损害的环境问题的风险；

法律、政府法规或影响我们的产品或客户产品的市场行情的不利变化；我们或客户和供应商遵守相应监管要求的能力，以及遵守这些要求的潜在成本；以及其他可能损害我们竞争能力的意外事件和情况。我们不可能预见或识别所有这些因素，并且我们不承诺在此日期之后更新任何预期表现报告或披露可能影响任何预期表现报告准确性的任何事实、事件或情况。

更多信息：

媒体

Christopher Son

市场与企业传播副总裁

+1 (313) 758-4814

联系
AMERICAN AXLE & MANUFACTURING

One Dauch Drive
Detroit, MI 48211-1198

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前瞻性报表

On this website and elsewhere in attached materials, we make statements concerning our expectations, beliefs, plans, objectives, goals, strategies, and future events or performance.  Such statements are “forward-looking” statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and relate to trends and events that may affect our future financial position and operating results.  The terms such as “will,” “may,” “could,” “would,” “plan,” “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “project,” "target," and similar words or expressions, as well as statements in future tense, are intended to identify forward-looking statements.

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  • reduced purchases of our products by General Motors Company (GM), FCA US LLC (FCA), or other customers;
  • reduced demand for our customers' products (particularly light trucks and sport utility vehicles (SUVs) produced by GM and FCA);
  • our ability to develop and produce new products that reflect market demand;
  • lower-than-anticipated market acceptance of new or existing products;
  • our ability to respond to changes in technology, increased competition or pricing pressures;
  • our ability to attract new customers and programs for new products;
  • our ability to consummate and integrate acquisitions and joint ventures;
  • risks inherent in our international operations (including adverse changes in trade agreements, tariffs, immigration policies, political stability, taxes and other law changes, potential disruptions of production and supply, and currency rate fluctuations, including those resulting from the recent United States presidential election and the United Kingdom's vote to exit the European Union);
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  • our ability to protect our intellectual property and successfully defend against assertions made against us;
  • our ability to attract and retain key associates;
  • availability of financing for working capital, capital expenditures, research and development (R&D) or other general corporate purposes including acquisitions, as well as our ability to comply with financial covenants;
  • our customers' and suppliers' availability of financing for working capital, capital expenditures, R&D or other general corporate purposes;
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