投资者故事

发布于 2025 一月 29

AAM 宣布以 14.4 亿美元的现金和股票与 Dowlais 进行合并

打造全球领先的动力传动系统和金属成型供应商,提供全面的产品组合和多样化的客户群

合并后,公司将在支持 ICE、混合动力和电动动力系统的多个汽车细分市场扩大并平衡地域分布;未经调整的合并基础上,预计年收入约为 120 亿美元

预计在交易完成后的第一个完整年度内将实现约 $300 百万的年运行率成本协同效应和高收益增长

加强现金流状况和资产负债表,以加速去杠杆化和股东价值创造

底特律,2025 年 1 月 29 日 -- American Axle & Manufacturing, Inc. (AAM)(纽约证券交易所代码:AXL)很高兴地宣布,公司已与 Dowlais Group plc (Dowlais)(伦敦证券交易所代码:DWL)董事会就 AAM 以约 14.4 亿美元现金及 AAM 股票,收购 Dowlais 全部已发行及流通普通股股本(即 “合并”)的现金加股票收购要约条款达成协议。

合并后的公司将具备生产内燃机 (ICE)、混合动力汽车以及电动汽车 (EV) 所需的产品组合,加之成本结构得到优化,这使其能够出色地服务于多个地区的各类客户群体,并在行业持续发展过程中,有力支持不断变化的动力推进趋势。

根据协议条款,Dowlais 股东每持有一股 Dowlais 普通股,将有权获得0.0863 股新发行的 AAM 普通股、每股 42 便士的现金,以及在交易完成前,Dowlais 2024 财年期末股息(最多可达每股 2.8 便士)。交易完成后,预计 AAM 股东将拥有合并后集团约 51% 的股份,Dowlais 股东将拥有约 49% 的股份。

根据 AAM 在 2025 年 1 月 28 日的收盘价和英镑兑美元的汇率,合并条款(包括 24 财年末期股息)代表每股 Dowlais 股票 85.2 便士的总隐含价值,对 Dowlais 全部已发行和将要发行的普通股本的完全摊薄估值约为 11.6 亿英镑。这比 Dowlais 2025 年 1 月 28 日的收盘价溢价 25%,比 Dowlais 截至 2025 年 1 月 28 日的三个月的成交量加权平均股价溢价 45%。

“这一宣布标志着我们持续长期战略增长计划的又一个重要里程碑,”AAM 董事长兼首席执行官 David C. Dauch 说。“我们非常欣喜能够促成这两家卓越公司的联合,携手打造一家领先的动力传动系统与金属成型供应商,以助力全球汽车行业的持续发展。此次合并将为股东创造可观的即时与长期价值,同时为更加可持续的未来赋能。通过与 Dowlais 携手合作,我们将具备不依赖特定动力系统的产品组合、全球布局、矢志创新的决心以及雄厚的财务实力,从而满足客户需求,并在充满变数的市场环境中收获成功。”

Dowlais 董事长 Simon Mackenzie Smith 评论道:“Dowlais 董事会一致认为,与 AAM 的拟议合并为我们的股东释放价值提供了令人信服的机会。合并的战略理由很明确:我们将携手铸就一家财务根基更为坚实、业务范畴更为广泛、产品组合引领市场,并且涵盖传统及电气化动力系统解决方案的全球行业领军企业。重要的是,我们的股东不仅会从即时溢价中受益,还会从此次合并将带来的显著协同效应中受益。尽管 Dowlais 董事会对自身独立发展战略依旧满怀信心,但此次交易为股东创造了极为可观的价值,同时确保其卓越业务能持续推动移动出行领域未来的发展进程。”

Dowlais 首席执行官 Liam Butterworth 补充道:“今天的公告标志着在 Dowlais Group 成功的基础上再接再厉的重要机会。两家公司的合并通过利用我们合并后的规模、资源、能力和出色的管理团队来加速我们战略的执行。我们的产品组合和技术专长高度互补,使我们能够更好地服务客户并超越他们的期望。该交易还结合了我们各自在创新、技术和人才方面的优势,为为股东创造长期价值奠定了坚实的基础。我们秉持共同愿景,在全球向电气化交通转型的浪潮中,致力于成为不受电源类型限制的产品的领先供应商。在此过程中,我们将始终坚守卓越运营,全力推动可持续增长,提升利润率,具备更强的现金流生成能力。我们将共同释放显著的协同效应,加速创新,并使合并后的集团在充满活力的行业中取得长期成功。我为我们的团队所取得的成就感到无比自豪,并对合并后的集团面临的机遇感到兴奋。

引人注目的战略理念

有一些战略原因使这种组合非常引人注目,其中包括:

  • 打造一家全球领先的动力传动系统和金属成型供应商,并使其具有相当的规模和实力
  • 拥有领先技术的全面动力系统产品组合
  • 多元化的客户群,扩大和平衡的地理分布
  • 令人信服的工业逻辑,产生约 3 亿美元的协同效应
  • 高利润率,强劲的收益增长、现金流和资产负债表

强劲的财务状况和资产负债表

按 2023 年未经调整的数据计算,合并后的公司年收入约为 120 亿美元。AAM 预计,在交易完成后的第一个完整年度,该交易将带来较高的收益增值。对价的现金部分将通过手头现金和债务相结合的方式筹集。预计该交易在交割时(协同效应之前)将大致为净杠杆中性。合并后的公司财务状况将得以优化,自由现金流生成能力增强。预计这不仅能够为未来的增长计划提供投资支持,短期内加快降低杠杆率,还将促使公司锚定净杠杆率低于 2.5 倍的更为均衡的资本分配政策。

治理与领导

该交易已获得 AAM 和 Dowlais 董事会的一致批准。交易完成后,合并后的公司将总部位于密歇根州底特律,由 AAM 董事长兼首席执行官 David C. Dauch 领导。 

自本次交易完成之日起,Dowlais 的两名独立董事 Simon Mackenzie Smith 和 Fiona MacAulay 预计将加入合并后的集团董事会。

此外,将邀请四名 Dowlais 高管加入 AAM 执行领导团队。

交易结构

此次合并预计将通过 Dowlais 与其股东之间根据 2006 年公司法第 26 部分达成的法院批准的协议安排来实现,但 AAM 保留选择通过收购要约(定义见 2006 年公司法第 28 部分第 3 章)实施合并的权利。在获得双方股东的批准、监管批准,并满足常规成交条件的情况下,此次交易预计将于 2025 年底完成。同时,用于支持该交易的承诺融资现已落实到位。

交易完成后,AAM 将继续在纽约证券交易所交易,股票代码为“AXL”,AAM 的新股将获批在纽约证券交易所主板上市,不过仍待正式发行通知。公司将向伦敦证券交易所提交申请,以取消 Dowlais 股票在伦敦证券交易所主板市场的交易,同时向英国上市管理局提出申请,取消 Dowlais 股票在官方名单上的上市地位,两项申请均将在生效日期或生效后不久正式生效。

英国收购守则规则 2.7 公告、本新闻稿的副本和更多信息可在专门的交易微型网站 www.aam.com/investors/offer-for-Dowlais-Group-plc 上找到。

2024 年全年初步财务状况

AAM 提供了未经审计的 2024 年全年初步估计结果:

  • AAM 的预计销售额在 61.0 亿至 61.5 亿美元之间。
  • AAM 的预计调整后税息折旧及摊销前利润在 6.85 亿至 7.5 亿美元之间。
  • AAM 的预计调整后自由现金流范围为 2 - 2.15 亿美元。

上述截至 2024 年 12 月 31 日财年的估计财务业绩是初步的、未经审计的,代表了 AAM 及其管理层可获得的最新信息。由于需完成财务结算程序以及进行最终调整等因素的影响,AAM 的实际财务结果可能会与这些预估的财务结果存在差异。

电话会议信息

AAM 将于美国东部时间 2025 年 1 月 29 日星期三上午 8:00举行电话会议并进行网络直播,讨论拟议交易。有兴趣的参与者可以通过登录 AAM 的投资者网站 investor.aam.com 或致电 +1 (877) 883-0383(美国)或 +1 (412) 902-6506(美国境外)收听现场电话会议。出现提示时,呼叫者应输入会议预订号码 1760312。

通话结束后一小时将提供重播,有效期至 2 月 5 日。美国地区拨打 +1 (877)-344-7529,美国以外地区拨打 +1 (412)-317-0088 可收听重播。出现提示时,呼叫者应输入会议预订号码 6265092。电话会议的书面笔录将发布在 AAM 的投资者网站上,简报音频将在 AAM 网站上存档一年。

电话会议召开之前,可在 AAM 的投资者网站 www.aam.com/investors/offer-for-Dowlais-Group-plc 上找到与本次交易有关的投资者演示幻灯片。

顾问

J.P.Morgan 担任 AAM 的独家财务顾问,并为该交易提供承诺债务融资,Allen Overy Shearman Sterling LLP 担任法律顾问。巴克莱银行有限公司和罗斯柴尔德公司担任 Dowlais 的财务顾问,Slaughter 和 May 担任法律顾问。

关于 AAM

作为全球领先的一级汽车和移动出行供应商,AAM 精心设计和制造动力传动系统和金属成型技术,以支持电动、混合动力和内燃机车辆。AAM 总部位于底特律,在 16 个国家/地区拥有 75 多家工厂,将助力加速实现一个更安全、更加可持续的未来。要了解更多信息,请访问 aam.com。

关于 Dowlais

Dowlais 是市场领先的高科技工程企业组合,旨在推动世界向可持续汽车过渡。Dowlais 的业务包括 GKN Automotive 和 GKN Powder Metallurgy,在全球 19 个国家/地区设有 70 多家制造工厂。Dowlais 堪称汽车技术领域的佼佼者,提供经过精密设计的产品与解决方案,推动着世界的变革。Dowlais 的 LEI 编号为 213800XM8WOFLY6VPC92。有关详细信息,请访问 www.dowlais.com

预期表现报告

本新闻稿中载有关于 AAM 和 Dowlais 的预期、信念、规划、意图、目标、战略,以及对未来事件或业绩的陈述,其中包括但不限于以下方面的特定陈述:(i) AAM 和 Dowlais 按时或全面完成合并的能力;(ii) 达成(或豁免)完成合并所需的各项条件;(iii) 未来的资本支出、费用、收入、经济表现、协同效应、财务状况、市场增长、股息政策、亏损情况以及未来发展前景;(iv) 管理策略,以及 AAM 和合并后公司业务的拓展与增长。此类陈述是 1995 年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性”陈述,与可能影响 AAM 未来财务状况和经营业绩的趋势和事件有关。诸如“将”、“可能”、“可”、“会”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“预计”、“目标”和类似的词语或表达以及将来时态的陈述,都是为了表示前瞻性报告。前瞻性报告不应视为对未来业绩或结果的保证,也不一定是对实现或达到这些业绩或结果的时间的准确指示。前瞻性陈述基于做出这些陈述时可获得的信息和/或 AAM 和 Dowlais 管理层当时对未来事件的真诚信念,并且存在风险,可能与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。可能导致 AAM 存在此类差异的重要因素包括但不限于:全球经济状况,包括通货膨胀、经济衰退或对衰退的担忧的影响,或 AAM 运营所在市场的增长放缓;通用汽车公司(GM)、Stellantis NV福特汽车公司 (Ford) 或其他客户对 AAM 产品的购买量减少;AAM 应对技术变化、竞争加剧或物价压力的能力;AAM 开发和生产反映市场需求的新产品的能力;新产品或现有产品低于预期的市场接受度;AAM 吸引新客户和开发新产品计划的能力;对客户产品(尤其是 GM、Stellantis 和 Ford 生产的轻型卡车、运动型多用途车辆 (SUV) 和跨界车)的需求量减少;AAM 的全球运营的固有风险(包括关税及其对 AAM 、 AAM 的供应商、客户及其供应商的潜在后果,贸易协定(如美国-墨西哥-加拿大协议 (USMCA))、遵守海关和贸易法规、移民政策、政治稳定性或地缘政治冲突及税收的不利变化和其他法律变化、生产和供应的潜在中断和货币汇率波动);供给短缺以及某些地区的天然气或其他燃料和公共事业资源供应不足,劳动力短缺(包括劳动力成本增加),或者由于疫情或流行病、地缘政治冲突、自然灾害或其他原因给 AAM 或 AAM 的客户带来的原材料和/或货运、公共事业工程或其他经营用品的价格上涨;AAM 的一个或多个重要制造基地的运营发生重大中断;AAM 的业务从内燃机汽车产品向混合动力和电动汽车产品转型的固有风险;AAM 从新增和增量业务储备中实现预期收益的能力;负面或意外的税收后果(包括因税务诉讼而产生的后果);与 AAM 的信息技术系统和网络(包括云端应用程序)故障有关的风险,以及与计算机病毒、未经授权访问、网络攻击(包括利用人工智能进行日益复杂的网络攻击)和其他类似中断造成的当前和新兴技术威胁和损害有关的风险;AAM 的供应商、 AAM 的客户及其供应商保持令人满意的劳资关系并避免或尽可能减少停工的能力;为营运资金、资本开支、研发 (R&D) 或其他一般公司用途(包括收购)提供融资的成本,以及 AAM 遵守金融契约的能力;AAM 的客户和供应商为营运资金、资本支出、研发或其他一般公司用途提供融资的能力;AAM 商誉、其他无形资产或长期资产的减值(如果 AAM 的业务或市场状况表明这些资产的账面价值超过其公允价值);由保修索赔、产品召回或区域行动、 AAM 作为或可能作为当事方的产品责任和法律程序,或产品召回或区域行动对 AAM 客户的影响而产生的责任;AAM 或客户和供应商及时成功启动新产品计划的能力;包括气候相关事件的影响,出现可能给 AAM 的设施带来意外问题或成本的环境问题的风险(包括气候相关事件的影响),或不遵守环保法律法规的风险(包括声誉损害);AAM 保持令人满意的劳资关系并避免工作停止的能力;AAM 完善并成功整合收购和合资公司的能力;AAM 达到维持全球成本竞争力所需的成本降低水平的能力或 AAM 从客户那里收回一定的成本增加的能力;燃料价格波动或供应量减少;AAM 保护自身知识产权并成功就针对 AAM 的指控进行辩护的能力;影响 AAM 的产品或客户产品的法律、政府法规或市场条件的不利变化;AAM 或客户和供应商遵守相应监管要求的能力;由退休金和其他退休后福利义务引起的负债变化;AAM 吸引和留住关键职位和职能的合格员工的能力;以及其他可能损害 AAM 竞争能力的意外事件和情况。 AAM 不可能预见或识别所有这些因素,并且 AAM 不承诺在此日期之后更新任何预期报告或披露可能影响任何预期报告准确性的任何事实、事件或情况。

面向 Dowlais 美国投资者的其他信息

该合并涉及对一家英国公司股份的要约,并建议通过英国公司法规定的协议安排计划实施。通过安排计划实施的该项合并,不受 1934 年经修订的《美国证券交易法》中的招标规则,亦或相关代理征求规则的约束。因此,此次合并需遵循适用于涉及在伦敦证券交易所上市的英国目标公司的安排计划的披露要求及惯例,而这些要求与惯例与美国招标的披露要求以及相关代理征求规则有所不同。如果未来 AAM 行使其权利,选择以收购要约(定义见 2006 年英国公司法)的方式实施合并,并决定将收购要约扩展至美国,则收购要约将按照适用的美国法律法规进行。

根据合并将发行的 AAM 普通股股票尚未且不会根据经修订的 1933 年《美国证券法》(“《证券法》”)进行登记,在未登记或未获得《证券法》登记要求的适用豁免的情况下,AAM 不得在美国发售或出售。根据《证券法》第 3(a)(10) 条的规定,AAM 根据合并计划发行的普通股将免于注册。如果未来 AAM 行使其选择以收购要约方式实施合并的权利(如英国 2006 年公司法所定义),或决定以不豁免《证券法》注册要求的方式进行合并,则将向美国证券交易委员会(“SEC”)提交一份注册声明,其中将包含有关发行 AAM 普通股股票的招股说明书。在这种情况下,我们敦促 Dowlais 的股东阅读这些文件和向 SEC 提交的任何其他相关文件,以及对所有此类文件的任何修订或补充,因为它们将包含重要信息,并且此类文件将在 SEC 网站 www.sec.gov 或 AAM 网站上免费提供,网址为 https://www.aam.com/investors.

本新闻稿包含与 Dowlais 有关的某些未经审计的财务信息,这些信息是根据英国认可的《国际财务报告准则》(“IFRS”)编制的,因此可能无法与美国公司或其财务报表根据美国公认会计原则编制的公司的财务信息进行比较。美国公认会计原则在某些重要方面与《国际财务报告准则》有所不同。

Dowlais 是根据非美国司法管辖区的法律注册成立的,Dowlais 的部分或全部管理人员和董事居住在美国境外,因此 Dowlais 的美国股东(指《美国国内税收法》中定义的美国人股东)可能难以在美国境内向这些人送达诉讼文书,或根据美国法院的判决(包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决)向 Dowlais 或其高管或董事追偿。此外,可能很难迫使非美国公司及其关联公司服从美国法院的判决。可能无法在非美国的法院针对 Dowlais 或其管理人员、董事违反美国证券法的行为提起诉讼。

Dowlais 的美国股东根据安排计划接收 AAM 因合并而发行的普通股和现金,作为根据安排计划转让股份的对价,就美国联邦所得税而言,以及根据适用的美国州和地方以及外国和其他税法,可能属于应税交易。此类后果(如有)未在此处描述。我们敦促 Dowlais 的每位股东(包括 Dowlais 的美国股东)在做出有关合并的决定时咨询法律、税务和财务顾问。

根据英国的惯例,AAM 或其代名人、经纪人(作为代理人)可能不时在美国境外购买或安排购买 Dowlais 的股票或其他证券(不包括根据合并进行的购买),直至合并和/或安排计划生效、失效或以其他方式撤销为止。这些购买可以在公开市场以现行价格进行,也可以以协商价格进行私人交易。除非组合价格相应上调,否则 AAM 的任何此类购买价格均不会超过本新闻稿中提供的组合价格。有关此类购买或购买安排的任何信息应按照英国的要求进行披露,并应向监管信息服务处报告,并应在伦敦证券交易所网站上提供: www.londonstockexchange.com.

无要约或邀约

本新闻稿无意也不构成出售要约、购买要约或招揽任何证券的要约,亦非招揽任何批准投票。在任何证券法要求注册或取得资格的司法管辖区,未经注册或取得资格,不得进行任何证券的要约、招揽或出售,否则将构成违法行为。

其他信息

本新闻稿可被视为有关合并的征集材料,包括发行与合并有关的 AAM 普通股。就上述拟发行的 AAM 普通股而言,AAM 预计将向 SEC 提交附表 14A 的代理声明(包括其任何修订和补充,统称为“代理声明”)。如果合并依据英国法律下的安排计划(“计划文件”)进行,则根据《证券法》第 3(a)(10) 条的豁免规定,与合并相关的 AAM 普通股发行预计无需根据《证券法》进行登记。如果 AAM 行使其权利,选择以收购要约(如英国 2006 年公司法所定义)的方式实施合并,或决定以不豁免《证券法》注册要求的方式实施合并,AAM 预计将向 SEC 提交一份注册声明,其中包含在合并中发行的 AAM 股票的招股说明书。我们敦促投资者和股东在获得委托书、计划文件和其他相关文件时仔细阅读 AAM 向 SEC 提交或将要提交的或以引用方式纳入委托书(如有)的相关文件,因为它们将包含有关 AAM、合并和相关事项的重要信息。投资者和股东可在 SEC 网站 http://www.sec.gov 上免费获取代理声明、计划文件以及 AAM 向 SEC 提交的其他文件。此外,投资者与股东可通过以下网址免费获取代理声明、计划文件,以及 AAM 向 SEC 提交的其他文件: https://www.aam.com/investors.

募集参与者

AAM 及其董事、高管、部分其他管理层成员和员工将参与就合并事宜向 AAM 股东征集委托书的活动,包括与合并相关的 AAM 普通股的拟议发行。有关 AAM 董事和高级管理人员的信息载于以下文件:截至 2023 年 12 月 31 日财年的 10-K 表年度报告(2024 年 2 月 16 日提交给 SEC)、AAM 2024 年年度股东大会的 14A 表最终代理声明(2024 年 3 月 21 日提交给 SEC)以及 AAM 的 8-K 表当前报告(2024 年 5 月 2 日提交给 SEC)。关于参与者身份及其直接或间接利益(通过证券持有或其他方式)的其他信息,将在提交给 SEC 的代理声明中列明。若 AAM 董事或高级管理人员持有的 AAM 证券数量与代理声明中列出的金额相比发生变化,此类变化将通过 AAM 向 SEC 提交的表格 3《初始受益所有权声明》或表格 4《所有权变更声明》予以披露。上述文件可从 SEC 网站 www.sec.gov 以及 AAM 的如下网站免费获取: https://www.aam.com/investors.

非公认会计准则财务信息

在本新闻稿及相关公告中,AAM 引用了某些财务指标,包括调整后税息折旧及摊销前利润、调整后税息折旧及摊销前利润率、调整后自由现金流、净债务、净杠杆率和流动性。这些指标并非根据美国公认会计原则 (GAAP) 要求或按其标准呈现。这些指标旨在提供额外的有用衡量标准,以审查 AAM 的运营,为投资者提供透明度,并实现财务业绩的同期可比性。这些非公认会计准则财务指标不应被视为任何公认会计准则指标的替代。此外,AAM 提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标比较。

AAM 管理层认为,这些非公认会计准则财务指标能够有效地帮助管理层、投资者和银行机构对 AAM 的业务和运营绩效进行分析。管理层还将这些信息用于运营规划和决策目的。

非公认会计准则财务指标不是并且不应被视为任何公认会计准则指标的替代。此外,AAM 提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似名称的指标比较。

非 GAAP 财务指标的定义

AAM 将税息折旧及摊销前利润定义为扣除利息、企业所得税、折旧和摊销前的收益。调整后税息折旧及摊销前利润定义为扣除重组和收购相关成本、债务再融资和偿还成本、股权证券损益、养老金缩减和结算费用以及非经常性项目的影响后的税息折旧及摊销前利润。

AAM 将自由现金流定义为运营活动产生的净现金减去扣除收益(物业、厂房和设备销售收入以及政府拨款)后的资本支出。调整后自由现金流是指不包括与重组和收购相关成本的现金支付以及与 Malvern 火力网恢复相关的现金支付所影响的自由现金流,包括资本支出的支付(扣除回收)。

量化财务效益报表

本新闻稿包含有关合并产生的预计成本节约和协同效应的声明(统称为“量化财务效益声明”).

估计成本节约和协同效应的陈述与未来行动和情况有关,这些行动和情况就其性质而言,涉及风险、不确定性和意外事件。因此,量化财务收益表中提及的成本节约和协同效应可能无法实现,可能晚于或早于估计实现,或者实现的成本节约和协同效应可能与估计值存在重大差异。量化财务收益表或本新闻稿中的任何陈述均不应被视为利润预测,也不应被解释为暗示合并后的公司在合并生效后的第一个完整年度或任何后续期间的盈利必然与 AAM 或 Dowlais 在相关前一财务期间或任何其他期间的盈利相匹配、高于或低于其盈利水平。根据《准则》第 28 条,本新闻稿中包含的量化财务收益声明由 AAM 和 AAM 董事负责。

量化财务效益报表的副本、任何量化财务效益报表的信念基础、主要假设及信息来源载于 AAM 和 Dowlais 在本文件日期或前后发布的公告附录 6 中。

利润预测和估计

AAM 在本新闻稿中关于其调整后 EBITDA 和调整后自由现金流的陈述构成准则第 28.5 条规定的利润估计(AAM FY24 利润估计).专家小组已批准 AAM 免于遵守报告会计师及 AAM 财务顾问就 AAM 2024 财年利润估算提交报告的要求,具体理由如下:(i) 估算的列报方式与 AAM 的正常季度指引一致;(ii) Dowlais 已同意豁免;以及 (iii) AAM 董事已提供下文所述的确认。根据《准则》第 28.1 条的要求,AAM 2024 财年利润估算所依据的假设、编制基础以及 AAM 董事的确认,载于 AAM 和 Dowlais 在本文件日期或前后发布的公告附录 4 中。

除 AAM 2024 财年盈利预测外,本新闻稿中的任何内容(包含任何有关预计节约成本或协同效应的陈述),既无意也不应被解读为任何时期的盈利预测或盈利估算,亦不可被理解为暗示 AAM 或 Dowlais 当前或未来财政年度的盈利或每股收益必然会达到或超过 AAM 或 Dowlais(视具体情况)已公布的历史盈利或每股收益。

报告

根据《收购准则》第 28.1(a) 条的规定,Deloitte 所作为 AAM 的申报会计师,以及 J.P.Morgan Securities LLC(连同其关联公司 J.P.Morgan Cazenove)作为 AAM 的唯一财务顾问,已提供该条所要求的报告。这些报告的副本载于 AAM 和 Dowlais 在本文件发布之日或前后发布的公告中。

在网站上公布

本新闻稿的副本(受某些免责声明的限制)将于本简报发布后的下一个工作日伦敦时间中午 12 点前,在 AAM 网站 (https://www.aam.com/investors) 上发布。本网站的内容以及可通过此类网站上的超链接访问的任何其他网站的内容均未纳入本新闻稿,也不构成本新闻稿的一部分。

联系方式

对于 AAM

投资者联系人:

David H. Lim                                                                                   
投资者关系主管                                                                             
+1 313 758 2006
david.lim@aam.com

媒体联系人:

Christopher M. Son
营销与传播副总裁
+1 313 758 4814
chris.son@aam.com

FGS Global(AAM 的公关顾问): 

贾里德·利维/吉姆·巴伦
+1 212 687 8080

查理·奇切斯特/罗里·金
+44 20 7251 3801
AAM@fgsglobal.com

对于 Dowlais

投资者联系人:

皮尔·法尔乔内
+44 (0) 7974 974690
investor.relations@dowlais.com

媒体联系人:

尼克·迈尔斯
+44 (0) 7739 701634
miles@montfort.london

尼尔·克雷文
+44 (0) 7876 475419
craven@montfort.london

 

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Christopher Son

市场与企业传播副总裁

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